오래된 글이지만 혹시 검색하시는 분들을 위해서 답글을 답니다.
파일명내에 공백이 있으면 생성이 안되는거 같더군요. 양쪽에 쌍따옴표.. ~~~

bool __fastcall TDBManager::MakeMDBFile(AnsiString FileName)
{
    AnsiString dir;
    dir.sprintf("CREATE_DB=\"%s\"; General;", FileName.c_str());
    if (SQLConfigDataSource(NULL, ODBC_ADD_DSN, "Microsoft Access Driver (*.mdb)", dir.c_str()) == FALSE)
      return false;
    return true;
}