DLL에서도 콜백이 가능합니다. 보통 키보드 후킹에서 사용하죠.

DLL에 아래와 같이 선언하시고
//아무 기능도 하지 않는 함수입니다. case문에 추가하시면 후킹이 됩니다.
LRESULT CALLBACK W2KKeyboardHook(int nCode, WPARAM wParam, LPARAM lParam)
{
    HHOOK g_hHook = NULL;
    if( nCode == HC_ACTION )
    {
        switch(wParam)
        {
            case WM_KEYUP:
                break;
            case WM_KEYDOWN:
                break;
            case WM_SYSKEYDOWN:
                break;
            case WM_SYSKEYUP:
            return 1;
        }
    }
    return CallNextHookEx(g_hHook, nCode, wParam, lParam);
}

호출하는 프로그램은 아래와 같이 하시면 키보드 후킹이 가능하게됩니다.
    g_hInstDLL = LoadLibrary("SecuHook.dll");
    HOOKPROC W2KKeyboardHook = (HOOKPROC)GetProcAddress(g_hInstDLL, "W2KKeyboardHook");
    g_hHook = SetWindowsHookEx(13, (HOOKPROC)W2KKeyboardHook, g_hInstDLL, 0);