님께서 원하시는것은 shell extension 이라고 하는 것입니다.
여기에 대한 자세한 내용과 소스코드는 MSDN에서 shell extension을 검색해 보시면 됩니다.
보통 Shell 프로그램은 빌더나 델파이로는 작성을 자제하는 편입니다. 물론 만들지 못하는 것은 아니지요. 왜냐하면 아무래도 VC++로 제작한 프로그램이 빌더나 델파이보다는 메모리를 더 적게 사용한답니다.