일단 구현이 목적이라면..
빌더 5.0에 보면 이벤트에 마우스 휠 관련 이벤트도
처리 되던데 그걸 이용하시면 될거 같은데요..

아니면 확실히 휠 메시지가 들어오는지 확인하고 싶으시면..
Spy 유틸 사용하세요.
Visual C++깔면 들어있습니다.
윈도우를 잡아서 그 윈도우로 들어오는 메시지를 다 잡아낼 수 있으니까요

빌더 디렉토리에도 이름은 기억안나지만 비슷한 프로그램이 있는데..
개인적으로 Spy가 더 편했습니다.

그럼.